| dc.contributor.advisor | Οικονόμου, Φωτεινή | |
| dc.contributor.author | Ανέστης, Γεώργιος | |
| dc.contributor.other | Anestis, Georgios | |
| dc.coverage.spatial | Κύπρος | el_GR |
| dc.date.accessioned | 2021-07-30T08:15:49Z | |
| dc.date.available | 2021-07-30T08:15:49Z | |
| dc.date.copyright | 2021-07-26 | |
| dc.date.issued | 2021-06 | |
| dc.identifier.other | MBA/2021/00862 | el_GR |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11128/4985 | |
| dc.description | Περιέχει βιβλιογραφικές παραπομπές. | el_GR |
| dc.description.abstract | Στην παρούσα μεταπτυχιακή διατριβή, επιχειρείται να μελετηθεί η επίπτωση που είχε η πανδημία Covid-19 σε επιλεγμένες διεθνείς χρηματιστηριακές αγορές. Επίσης, μελετάται η αλληλεπίδραση που είχαν οι χρηματιστηριακές αγορές πριν, αλλά και κατά τη διάρκεια της πανδημίας, καθώς και αν η συσχέτιση των αποδόσεων των αγορών αυξήθηκε ή ελαττώθηκε. Τέλος, εξετάζεται σε τι βαθμό αυξήθηκε ο κίνδυνος στα πιο γνωστά διεθνή χρηματιστήρια.
Χρησιμοποιήθηκε περιγραφική ανάλυση και ανάλυση παλινδρόμησης για τη διερεύνηση πιθανών σχέσεων μεταξύ των δεικτών, αλλά και της επίδρασης της πανδημίας. Από την ανάλυση προέκυψε ότι η μέση απόδοση των χρηματιστηριακών δεικτών μεταβλήθηκε αισθητά μετά το ξέσπασμα της πανδημίας με αποτέλεσμα την αύξηση του χρηματοπιστωτικού κινδύνου, το οποίο επιβεβαιώθηκε από τον υπολογισμό των τυπικών αποκλίσεων.
Τη μεγαλύτερη αύξηση κινδύνου φαίνεται να παρουσιάζουν οι Η.Π.Α., το Ηνωμένο Βασίλειο, η Γαλλία, η Γερμανία και η Αυστραλία. Αύξηση του κινδύνου, αλλά χαμηλότερη, παρουσίασαν η Ελλάδα, η Κίνα και η Ιαπωνία. Επίσης, προέκυψε ισχυρή συσχέτιση μεταξύ των δεικτών CAC και DAX τόσο μεταξύ τους όσο και με τον χρηματιστηριακό δείκτη FTSE 100, καθώς και τον δείκτη S&P 500 των Η.Π.Α. Αντίθετα, η συσχέτιση που παρουσιάζεται μεταξύ των δεικτών της Ιαπωνίας και της Κίνας είναι πολύ χαμηλή, τόσο μεταξύ τους όσο και με τις υπόλοιπες χώρες.
Από την εξέταση της επίδρασης της πανδημίας Covid-19 στη χρηματιστηριακή αγορά των Η.Π.Α με τη χρήση εβδομαδιαίων δεδομένων, επιβεβαιώθηκε η αναμενόμενη αρνητική επίδραση της πανδημίας στις αποδόσεις της χρηματιστηριακής αγοράς. Αναφορικά με την επίδραση της πανδημίας στη χρηματιστηριακή πορεία των φαρμακευτικών εταιρειών Pfizer και Astra Zeneca (από τις οποίες αναμενόταν να κατασκευαστεί το εμβόλιο αντιμετώπισης της πανδημίας) προέκυψε ότι: H μέση ποσοστιαία μεταβολή της τιμής της μετοχής της Pfizer είναι αρνητική από το ξέσπασμα της πανδημίας και έπειτα, επομένως αυτό σημαίνει ότι σημειώθηκε μείωση της τιμής της μετοχής της κατά μέσο όρο.
Παράλληλα, η Astra Zeneca από την παρουσία της πανδημίας και έπειτα, δεν παρουσίασε ιδιαίτερα μεγάλη μεταβολή στη μέση ποσοστιαία μεταβολή της, η οποία όμως παρέμεινε θετική, γεγονός που σημαίνει ότι η τιμή της μετοχής της συνέχισε να αυξάνεται αλλά με πιο αργό ρυθμό. | el_GR |
| dc.format.extent | 59 σ. 30 εκ. | el_GR |
| dc.language | gr | el_GR |
| dc.language.iso | gr | el_GR |
| dc.publisher | Ανοικτό Πανεπιστήμιο Κύπρου | el_GR |
| dc.rights | info:eu-repo/semantics/closedAccess | el_GR |
| dc.subject | Covid-19 -- Διεθνείς χρηματιστηριακές αγορές | el_GR |
| dc.subject | Covid-19 -- International stock markets | el_GR |
| dc.title | Η επίδραση της πανδημίας στις διεθνείς χρηματιστηριακές αγορές | el_GR |
| dc.type | Μεταπτυχιακή Διατριβή | el_GR |
| dc.description.translatedabstract | In the present thesis, the main goal is to study the impact of the Covid-19 pandemic, on selected international stock markets. An additional objective is the examination of the interaction of the stock markets before, but also during the pandemic, as well as whether the correlation of market returns increased or decreased. Finally, the thesis analyses to what extend the risk has increased, in the most well-known international stock exchange markets.
In the context of the thesis, descriptive analysis and regression analysis were used, in order to investigate, not only possible relations between indicators, but also the effect of the pandemic. The analysis showed that the average performance of stock market indexes changed significantly after the pandemic, resulting in an increase οf risk, which was confirmed by the calculation of standard deviations.
The United States, the United Kingdom, France, Germany and Australia appear to have the largest increases in risk. Greece, China and Japan appeared with less increased risk than the aforementioned countries. There was also a strong correlation between the CAC and DAX indexes not only with one another but also with FTSE 100 stock index, as well as with the S&P 500 index of the USA. In contrast, the correlation between Japan and China indexes is very low, both between them and with other countries.
The analysis of the impact of the Covid-19 pandemic on the US stock market using weekly data, confirmed the expected negative impact of the pandemic on stock market returns. Regarding the impact of the pandemic on the stock market prices of the pharmaceutical companies Pfizer and AstraZeneca (by which the pandemic vaccine was expected to be developed), it turned out that the mean return of Pfizer's stock price, is negative since the outbreak of the pandemic and onwards. Therefore, that means that there was a decrease of its stock price on average.
On the other hand, although Astra Zeneca did not develop any significant change concerning the mean return of its stock price, since the outbreak of the pandemic, the latter remained positive which means that its stock price continued to increase but at a slower pace. | el_GR |
| dc.format.type | pdf | el_GR |
