Εμφάνιση απλής εγγραφής

dc.contributor.advisorΟικονόμου, Φωτεινή
dc.contributor.authorΖωχιού, Αργυρώ
dc.contributor.otherZochiou, Argyro
dc.coverage.spatialΚύπροςel_GR
dc.date.accessioned2015-09-08
dc.date.accessioned2015-10-08T09:55:25Z
dc.date.available2015-10-08T09:55:25Z
dc.date.copyright2015-05
dc.date.issued2015-10-08
dc.identifier.otherMBA/2015/00353el_GR
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11128/2155
dc.descriptionΠεριέχει βιβλιογραφικές παραπομπές.el_GR
dc.description.abstractΑντικείμενο της παρούσας εργασίας αποτελεί η διερεύνηση της σχέσης μεταξύ απόδοσης χρηματιστηρίου και τεκμαρτής μεταβλητότητας. Οι υποθέσεις της χρηματοοικονομικής μόχλευσης και της ανάδρασης της μεταβλητότητας έχουν αποτύχει να εξηγήσουν επαρκώς τη σχέση αυτή. Στο πλαίσιο αυτό γίνεται αναφορά στις έννοιες της μεταβλητότητας, της τεκμαρτής μεταβλητότητας, στον δείκτη VIX και πραγματοποιείται επισκόπηση της βιβλιογραφίας για τη σχέση δεικτών χρηματιστηρίου-δεικτών τεκμαρτής μεταβλητότητας. Στην συνέχεια χρησιμοποιούμε δεδομένα για τρεις αγορές (Η.Π.Α., Ηνωμένο Βασίλειο, Γερμανία) και πραγματοποιούμε ανάλυση παλινδρόμησης για δύο υποδείγματα για την περίοδο 2000-2014. Στα αποτελέσματα της εμπειρικής μας έρευνας επιβεβαιώνεται ότι η σχέση αυτή είναι στατιστικά σημαντική αρνητική και ασύμμετρη και για τις τρεις εξεταζόμενες αγορές σε όλες τις εξεταζόμενες υποπεριόδους ανάλυσης.el_GR
dc.format.extent57 σ. εικ., 30 εκ.el_GR
dc.languagegrel_GR
dc.language.isogrel_GR
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/closedAccessel_GR
dc.subjectΜεταβλητότητα -- Έννοιεςel_GR
dc.subjectΤεκμαρτή μεταβλητότηταel_GR
dc.subjectΔείκτες χρηματιστηρίουel_GR
dc.subjectVolatility -- Definitionsel_GR
dc.subjectImplied -- Volatilityel_GR
dc.titleΗ αρνητική ασύμμετρη σχέση μεταξύ απόδοσης χρηματιστηρίου-τεκμαρτής μεταβλητότηταςel_GR
dc.typeΜεταπτυχιακή Διατριβήel_GR
dc.description.translatedabstractThe objective of this study is the examination of the relation between market returns and implied volatility. The leverage and volatility feedback hypotheses have failed to adequately explain this relation. In this context, we refer to the definitions of volatility, implied volatility, the VIX index and the overview of the literature about the relation between stock index returns and implied volatility. Subsequently, we use data for three markets (U.S.A., U.K., Germany) and perform regression analysis for two models for the period 2000-2014. Our findings confirm that this relation is statistically significant negative and asymmetric foe the three markets under examination for all the sub-periods of our analysis.el_GR
dc.format.typepdfel_GR


Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Thumbnail

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Εμφάνιση απλής εγγραφής