| dc.description.abstract | Η παρούσα διπλωματική διατριβή εκπονήθηκε με στόχο να αξιολογηθεί η επίδραση που είχε η χρηματοοικονομική κρίση στο Ελληνικό Τραπεζικό Σύστημα και πιο συγκεκριμένα στις τέσσερις μεγάλες συστημικές τράπεζες. Για την πραγματοποίηση της αξιολόγησης έγινε διαχρονική χρηματοοικονομική συγκριτική ανάλυση με την βοήθεια αριθμοδεικτών, με τα δεδομένα που πήραμε από τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις των τραπεζών για τα έτη 2005-2017.
Από το 2001 όπου και η Ελλάδα εισήλθε στην Νομισματική Ένωση το μέλλον της ελληνικής οικονομίας προδιαγραφόταν λαμπρό, χαρακτηριζόμενο από υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης και χαμηλό πληθωρισμό. Την χρυσή περίοδο της ανάπτυξης διαδέχτηκε η εμφάνιση της χρηματοοικονομικής κρίσης, η αύξηση του πληθωρισμού και τον επιτοκίων και η είσοδος στην ύφεση. Παρ’ όλο που η παγκόσμια χρηματοοικονομική κρίση του 2007, άργησε να κάνει την εμφάνιση της στην Ελλάδα, αφού οι ελληνικές τράπεζες δεν είχαν επενδύσει σε τοξικά ομόλογα, οι βάσεις της ανάπτυξης της ελληνικής οικονομίας ήταν σαθρές και στηρίζονταν κατά κύριο λόγο στην εγχώρια ζήτηση, τροφοδοτούμενη από δημόσιο και ιδιωτικό δανεισμό. Στη συνέχεια ακολούθησε υποχώρηση της ανταγωνιστικότητας, αδυναμία ισοσκέλισης δημοσίων εσόδων και δαπανών και τελικά η εκτόξευση του δημοσίου χρέους σε ιστορικά υψηλά επίπεδα.
Η πραγματοποίηση διαρθρωτικών αλλαγών και μεταρρυθμίσεων στην ελληνική οικονομία κρίθηκε αναγκαία για την διάσωση και εξυγίανση της. Από το 2010 και μέχρι σήμερα πραγματοποιήθηκαν τρία Προγράμματα Οικονομικής Προσαρμογής (2010, 2012, 2015). Η χρηματοοικονομική κρίση στην Ελλάδα έλαβε την μορφή κρίσης χρέους, και δεν μπόρεσε να αφήσει ανεπηρέαστο το τραπεζικό σύστημα. η πολιτική αστάθεια και αβεβαιότητα, ενέτειναν το κλίμα ανησυχίας στους πολίτες και η εμπιστοσύνη τους προς το σύστημα χάθηκε, με αποτέλεσμα να κλονιστεί η ρευστότητα των τραπεζών λόγω μαζικής εκροής καταθέσεων και ο αριθμός των μη εξυπηρετούμενων δανείων αυξήθηκε επικίνδυνα, τονίζοντας την ύπαρξη κακής ποιότητας χαρτοφυλακίου και αυξημένο πιστωτικό κίνδυνο. Οι τέσσερις μεγάλες συστημικές τράπεζες υπέστησαν μεγάλες ζημίες και η κερδοφορία και αποδοτικότητα τους μειώθηκε σημαντικά, αλλά μέσω των διαρθρωτικών αλλαγών και μέτρων που λήφθηκαν στο τραπεζικό σύστημα, οι τράπεζες παρουσίασαν σημάδια ανάκαμψης και η βιωσιμότητα τους κατέστη εφικτή. Ο κίνδυνος για το τραπεζικό σύστημα δεν έχει εκλείψει αφού ο αριθμός των μη εξυπηρετούμενων δανείων παραμένει αυξημένος. Υπάρχουν περιθώρια βελτίωσης και ισχυροποίησης των βάσεων του τραπεζικού συστήματος για να μπορέσει να αποτελέσει κινητήρια δύναμη για την επίτευξη μακροχρόνιας οικονομικής ανάπτυξης. | el_GR |
| dc.description.translatedabstract | The aim of the present dissertation is to evaluate the impact of the recent financial crisis on the Greek Banking System and its four systemic banks. For the evaluation to be made, we gathered data from the financial statements of each bank (balance sheet, income statement) for the period 2005-2017, and by which, with the use of financial ratios, we carried out longitudinal financial analysis.
Since 2001, the time at which Greece joined the Monetary Union, hopes were raised high and the future of the country was supposed to be bright, given that the rates of economic growth were high and that of inflation were low. However, from the time that the financial crisis arose, the “golden period” of economic growth was replaced with high inflation, credit risk, high interest rates and the beginning of the recession. Even though the global financial crisis initiated in 2007, it did not have an impact in the Greek Economy, until 2008, since Greek banks had not invested in “toxic bonds”. It is important to point out that the great economic growth that was taking place prior to 2008, was not based on a solid ground and was dependent on the domestic demand that was powered by public and private borrowing. Subsequently, the competitiveness of Greece was lessened, causing inability to balance public revenues and expenses. As a result, the Greek public debt reached historically high rates and the financial crisis transformed into the debt crisis.
The accomplishment of structural changes and reformations in the Greek economy was rendered absolutely necessary as to help in the rescue and purge of the whole system. Since 2010, three Economic Adjustment Programs (2010, 2012, 2015) have been activated. The crisis in Greece could not leave the Banking System intact. The combination of political instability and uncertainty intensified the concerns of the civilians and their faith and trust in the system was lost. As a result, there were massive withdrawals from bank accounts, putting the liquidity of the banking system at great risk. Furthermore, the amount of Non-Performing Loans increased significantly, highlighting the credit risk and poor-quality portfolios.
Great damage was caused all these years in the four systemic banks, but through the structural changes and measures that have been taken, and after a long period of fluctuations, they were able to show again signs of recovery and sustainability. Although the existing risks were not eliminated entirely since the amount of Non-Performing Loans are still high, there is definitely still room for improvement in the Banking System, and if based on a solid ground, will enable achievement of the long-term economic growth. | el_GR |
