Τραπεζικός ανταγωνισμός και κίνδυνος.

Abstract

Στόχος της παρούσας μεταπτυχιακής διατριβής είναι ο προσδιορισμός της σχέσης μεταξύ του ανταγωνισμού και του κινδύνου στο τραπεζικό σύστημα της Κύπρου. Χρησιμοποιήθηκαν δεδομένα από τις δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις πέντε τραπεζικών ιδρυμάτων της Κύπρου για τις χρονιές 2014 με 2018. Η μεθοδολογία που ακολουθήθηκε για τον προσδιορισμό του ανταγωνισμού είναι με τη χρήση του μεριδίου αγοράς για καταθέσεις και δανειακό χαρτοφυλάκιο παγκύπρια. Ενώ για τον προσδιορισμό του κινδύνου χρησιμοποιηθήκαν χρηματοοικονομικοί δείκτες. Μελετήθηκαν δύο είδη κινδύνων, ο πιστωτικός κίνδυνος και ο κίνδυνος ρευστότητας. Όσον αφόρα τον πιστωτικό κίνδυνο υπολογίστηκε το ποσοστό μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων για να αξιολογηθεί η ποιότητα του χαρτοφυλακίου της κάθε τράπεζας ενώ ταυτόχρονα υπολογιστήκαν ο δείκτης κάλυψης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων και ο δείκτης κεφαλαίου κοινών μετοχών. Στη συνέχεια για τον προσδιορισμό του κίνδυνου ρευστότητας υπολογίστηκε ο δείκτης χορηγήσεις προς ενεργητικό και ο δείκτης δάνεια προς καταθέσεις. Επιπρόσθετα αναλύθηκαν οι δείκτες ROE και ROA οι οποίοι χρησιμοποιηθήκαν για τη διεξαγωγή συμπερασμάτων που αφόρα την κερδοφορία των τραπεζικών ιδρυμάτων. Τα συμπεράσματα που πρόεκυψαν είναι ότι υπάρχει υψηλή συγκέντρωση στην αγορά μεταξύ δύο τραπεζικών ιδρυμάτων στην Κύπρο. Αξίζει να σημειωθεί ότι τα τέσσερα από τα πέντε τραπεζικά ιδρύματα εκτίθενται σε ψηλό πιστωτικό κίνδυνο και σε ψηλό κίνδυνο ρευστότητας που αυτό μας οδηγεί στο σημαντικότερο συμπέρασμα της διατριβής που είναι ότι υπάρχει μια θετική συσχέτιση μεταξύ του ανταγωνισμού και του κινδύνου στο τραπεζικό σύστημα της Κύπρου. Βρέθηκε ότι ο μεγάλος ανταγωνισμός που υπάρχει οδηγεί τις τράπεζες σε ψηλότερα ποσοστά κινδύνου με αποτέλεσμα το τραπεζικό σύστημα να χαρακτηρίζεται από αστάθεια. Επίσης αποδείχτηκε ότι δεν υπάρχει συσχέτιση μεταξύ της κερδοφορίας του τραπεζικού ιδρύματος και της ισχύς που κατέχει στην αγορά. Το ποσοστό μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων αποδείχτηκε ότι δεν σχετίζεται με την κερδοφορία και την ισχύ στην αγορά. Όσον αφόρα τώρα τον κίνδυνο ρευστότητας βρέθηκε ότι σχετίζεται με το ποσοστό που κατέχει το τραπεζικό ίδρυμα στην αγορά άλλα είναι ανεξάρτητος της κερδοφορίας του τραπεζικού ιδρύματος.