Ανάλυση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας με τη χρήση μοντέλων γραμμικής παλινδρόμησης.

Abstract

Η αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας των χωρών από τους κύριους οίκους αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, υπήρξε ένα επίκαιρο θέμα κατά την περίοδο της πρόσφατης οικονομικής κρίσης. Ωστόσο, τα μοντέλα που χρησιμοποιούν οι οίκοι αυτοί δεν αποκαλύπτονται. Αρκετά μοντέλα έχουν προταθεί στην τρέχουσα βιβλιογραφία, τα περισσότερα από τα οποία ακολουθούν είτε πολλαπλή γραμμική παλινδρόμηση (multiple linear regression) είτε διατεταγμένα μοντέλα απόκρισης (ordered response models). Η παρούσα μεταπτυχιακή διατριβή αναθεωρεί και μελετά κάποια από τα μοντέλα που έχουν προταθεί δίνοντας έμφαση σε αυτά που ακολουθούν πολλαπλή γραμμική παλινδρόμηση. Ακολούθως, πραγματοποιείται ανάλυση πραγματικών δεδομένων με τα μοντέλα αυτά, ερμηνεία των αποτελεσμάτων από πρακτικής άποψης καθώς και σύγκριση των αποτελεσμάτων με αυτά της βιβλιογραφίας. Επίσης, επιχειρείται ο καθορισμός νέων στατιστικών μοντέλων μελετώντας τη σχέση των αξιολογήσεων της πιστοληπτικής ικανότητας με το δανεισμό, τις συναλλαγματικές ισοτιμίες και άλλους οικονομικούς και χρηματοοικονομικούς δείκτες για διάφορες χώρες εφαρμόζοντας τη θεωρία της πολλαπλής γραμμικής παλινδρόμησης. Στη συνέχεια, παρατίθεται σύγκριση μεταξύ νέων μοντέλων και μοντέλων βιβλιογραφίας. Τέλος, γίνεται αναφορά στα σχετικά συμπεράσματα αλλά και στους περιορισμούς οι οποίοι προέκυψαν κατά τη διάρκεια της ερευνητικής διαδικασίας καθώς και σε κάποιες προτάσεις οι οποίες προκύπτουν για περαιτέρω έρευνα στο συγκεκριμένο θέμα.