Ο θεσμός της πρακτορείας επιχειρηματικών απαιτήσεων (Factoring) στην Ελλάδα, σύγκριση με τις λοιπές εναλλακτικές μορφές χρηματοδότησης

Abstract

Στα πλαίσια της παρούσας εργασίας εξετάστηκαν οι διάφορες εναλλακτικές, που έχουν στη διάθεσή τους οι σύγχρονες εγχώριες επιχειρήσεις, προκειμένου να εξασφαλίσουν τα απαραίτητα κεφάλαια για τη λειτουργία τους και τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων τους. Στην περίπτωση της Ελλάδας, το δυσμενές οικονομικό περιβάλλον δημιουργεί στρεβλώσεις τόσο στην κρατική όσο και στην τραπεζική χρηματοδότηση των επιχειρήσεων, με αποτέλεσμα να υπάρχει μεγαλύτερη ανάγκη από ποτέ για στροφή σε εναλλακτικές πηγές χρηματοδότησης. Η μελέτη επικεντρώθηκε στην πρακτορεία επιχειρηματικών απαιτήσεων (Factoring), η οποία αποτελεί μια ειδική συμφωνία μεταξύ ενός πράκτορα επιχειρηματικών απαιτήσεων και μιας επιχείρησης ή ενός φυσικού προσώπου, που ασχολείται κατ’ επάγγελμα με την πώληση αγαθών ή την παροχή υπηρεσιών. Πρόκειται για καινοτόμο χρηματοδοτικό μηχανισμό, με τον οποίο επιδιώκεται σκοπός χρηματοδοτικός ή διαχειριστικός ή ασφαλιστικός (εγγυητικός), σωρευτικά ή διαζευκτικά, με αντίστοιχες λειτουργίες. Κατά την εφαρμογή της πρακτορείας μια εταιρεία Factoring αγοράζει το μεγαλύτερο μέρος των απαιτήσεων του πελάτη-πωλητή (επιχείρηση), που εκχωρούνται σε αυτή και προέρχονται από την επί πιστώσει πώληση εμπορευμάτων ή την παροχή υπηρεσιών, προσφέροντας μια δέσμη υπηρεσιών όπως χορήγηση προκαταβολών, κάλυψη πιστωτικού κινδύνου, έλεγχο φερεγγυότητας αγοραστών, λογιστική παρακολούθηση και είσπραξη απαιτήσεων. Στην Ελλάδα ο θεσμός της πρακτορείας επιχειρηματικών απαιτήσεων αναπτύσσεται και εξελίσσεται συνεχώς υπό την εποπτεία και τον έλεγχο της Τράπεζας της Ελλάδος και το νόμο 1905/1990 που διέπει το θεσμό. Οι Έλληνες πράκτορες επιχειρηματικών απαιτήσεων είναι υποχρεωτικά ανώνυμες εταιρίες και τυγχάνει να λειτουργούν στο σύνολό τους ως θυγατρικές εγχώριων τραπεζών ή εντός των τραπεζών. Τα οικονομικά αποτελέσματα των συμβάσεων factoringσυμπιέζονται λόγο της τρέχουσας οικονομικής κρίσης, ενώ μια ακόμη πρόκληση για τις εταιρίες του κλάδου είναι να διαχωρίσουν τη θέση τους από τις υφιστάμενες εισπρακτικές εταιρίες.