Repository logo
  • English
  • Ελληνικά
  • Log In
    Have you forgotten your password?
Repository logo
  • Collections
  • Research Outputs
  • Projects
  • People
  • Statistics
  • English
  • Ελληνικά
  • Log In
    Have you forgotten your password?
  1. Home
  2. Ψηφιακό Αποθετήριο ΚΥΨΕΛΗ / Kypseli Digital Repository
  3. Theses / Διατριβές και Πτυχιακές Εργασίες
  4. Μεταπτυχιακές Διατριβές / Master Τheses
  5. Τραπεζική Χρηματοοικονομική (ΕΛΛ) / Banking and Finance (in Greek)
  6. Μέθοδοι υπολογισμού της αξίας σε κίνδυνο (Value at Risk): Εφαρμογή στο δείκτη S&P500
 
  • Details
Options

Μέθοδοι υπολογισμού της αξίας σε κίνδυνο (Value at Risk): Εφαρμογή στο δείκτη S&P500

Author(s)
Κωνσταντινίδου, Κωνσταντία
Date Issued
2015-03-12
Faculty
Σχολή Οικονομικών Επιστημών και Διοίκησης / Faculty of Economics and Management 
Abstract
Στην παρούσα διπλωματική εργασία, αρχικά αναλύονται οι διάφοροι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι οι οποίοι δύναται να εμφανιστούν στις χρηματοοικονομικές αγορές, η διαχείριση των οποίων κρίνεται αναγκαία αφού τόσο οι οικονομικές κρίσεις του παρελθόντος όσο και η πρόσφατη διεθνής χρηματοπιστωτική και οικονομική κρίση επέφεραν καταστροφικές οικονομικές συνέπειες, και ανέδειξαν την αναγκαιότητα της διαχείρισης και ποσοτικοποίησης των κινδύνων.
Σκοπός της εργασίας είναι η ποσοτικοποίηση του κινδύνου αγοράς με την εφαρμογή της μεθόδου Αξίας σε Κίνδυνο (Value at Risk - VaR), μέθοδος μέτρησης του συνόλου των χρηματοοικονομικών κινδύνων, και συγκεκριμένα με την εφαρμογή των τριών κυριότερων μεθόδων υπολογισμού της: τη μέθοδο της Ιστορικής Προσομοίωσης (Historical Simulation), τη μέθοδο της Διακύμανσης-Συνδιακύμανσης (Variance-Covariance) και τη μέθοδο της Μόντε Κάρλο Προσομοίωσης (Monte Carlo Simulation).
Αφού πρώτα πραγματοποιείται σε θεωρητικό επίπεδο αναφορά και ανάλυση των τριών μεθοδολογιών, στη συνέχεια γίνεται εφαρμογή των μεθόδων αυτών στο Γενικό Δείκτη του χρηματιστηρίου των ΗΠΑ S&P500. Τα αποτελέσματα των εκτιμώμενων ζημιών που δίδουν οι τρεις διαφορετικές προσεγγίσεις της VaR συγκρίνονται μεταξύ τους και τέλος, μέσω επανελέγχου (backtesting), διαπιστώνεται κατά πόσο οι υπολογιζόμενες απώλειες που εκτιμήθηκαν χρησιμοποιώντας τις τρεις μεθοδολογίες της VaR ανταποκρίνονται στις απώλειες που σημειώθηκαν στην πραγματικότητα.
Publisher
Ανοικτό Πανεπιστήμιο Κύπρου
Format
66 σ. εικ., 30 εκ.
Subjects

Χρηματοοικονομικός κί...

Value at Risk

Διαχείριση κινδύνου

Risk management

File(s)
Loading...
Thumbnail Image
Name

ΤΡΑ-ΧΡΗ-2015-00179.pdf

Size

807.3 KB

Format

Adobe PDF

Checksum

(MD5):e57b967c97928b33f69a541c78df8a47

  • Contact Us
  • Cookie settings
  • Open University of Cyprus
  • OUC Library
  • Policies
  • Accessibility and Data Protection

Find us on:

FacebookFacebook

Built with DSpace-CRIS software - Extension maintained and optimized by 4Science - Powered by Dataly