Τα στεγαστικά δάνεια στην Ελλάδα την τελευταία πενταετία

Η στεγαστική πίστη αποτελεί μια από τις σημαντικότερες τραπεζικές δραστηριότητες. Τα τελευταία είκοσι χρόνια, η στεγαστική πίστη αναπτύχθηκε σε πολύ μεγάλο βαθμό τόσο στις αναπτυγμένες όσο και στις αναπτυσσόμενες οικονομίες. Το συγκεκριμένο αποτέλεσμα αποδίδεται σε δύο δεκαετίες συνεχούς οικονομικής ανάπτυξης αλλά και στη διαδικασία απορύθμισης του διεθνούς τραπεζικού συστήματος. Όλοι οι ως άνω παράγοντες είχαν ως αποτέλεσμα τη μείωση των επιτοκίων και την αύξηση των τιμών στην κτηματική αγορά η οποία με τη σειρά της αύξησε και την ενυπόθηκη αξία. Και τα δύο ανωτέρω αποτελέσματα λειτούργησαν υπέρ της στεγαστικής πίστης αυξάνοντας ταυτόχρονα τόσο τη ζήτηση όσο και την προσφορά για στεγαστικά και κτηματικά δάνεια. Δυστυχώς, η εν λόγω τάση διακόπηκε το 2008 μετά το ξέσπασμα της κρίσης με τα τιτλοποιημένα ομόλογα – sub prime crisis και τις παγκόσμιες συνέπειές της. Στην Ελλάδα η στεγαστική πίστη γνώρισε ραγδαία αύξηση επικουρούμενη από την Ευρωπαϊκή Νομισματική Ένωση (υιοθέτηση του ΕΥΡΩ ως εθνικής νομισματικής μονάδας) και τη διοργάνωση των Ολυμπιακών Αγώνων το 2004. Ωστόσο, η προκλειθήσα οικονομική κρίση επηρέασε σημαντικά τόσο την εγχώρια κτηματική αγορά όσο και τη στεγαστική πίστη.

Σκοπός της παρούσας εργασίας είναι η διερεύνηση της θεωρίας και των βέλτιστων πρακτικών πίσω από τη στεγαστική πίστη όπως επίσης και η παρουσίαση πρόσφατων οικονομικών και στατιστικών δεδομένων αναφορικά με τις τάσεις που επικρατούν. Για το σκοπό αυτό αναλύονται οι μοντέρνες θεωρίες που αναλύουν την τραπεζική δραστηριότητα με επικέντρωση στα υποδείγματα ασύμμετρης πληροφόρησης. Επιπλέον, επιχειρείται λεπτομερής παρουσίαση της διαδικασίας έγκρισης και διαχείρισης στεγαστικών δανείων. Στη συνέχεια η ανάλυση των στατιστικών δεδομένων επικεντρώνεται σε στοιχεία που αφορούν την εξέλιξη της κτηματικής αγοράς όπως επίσης και σε χρονολογικές σειρές χορήγησης τραπεζικών δανείων. Τέλος, παρουσιάζονται συμπεράσματα σχετικά με τις τάσεις και τις προοπτικές της Ελληνικής αγοράς στεγαστικής πίστης.