| dc.contributor.advisor | Οικονόμου, Φωτεινή | |
| dc.contributor.author | Ζωχιού, Αργυρώ | |
| dc.contributor.other | Zochiou, Argyro | |
| dc.coverage.spatial | Κύπρος | el_GR |
| dc.date.accessioned | 2015-09-08 | |
| dc.date.accessioned | 2015-10-08T09:55:25Z | |
| dc.date.available | 2015-10-08T09:55:25Z | |
| dc.date.copyright | 2015-05 | |
| dc.date.issued | 2015-10-08 | |
| dc.identifier.other | MBA/2015/00353 | el_GR |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11128/2155 | |
| dc.description | Περιέχει βιβλιογραφικές παραπομπές. | el_GR |
| dc.description.abstract | Αντικείμενο της παρούσας εργασίας αποτελεί η διερεύνηση της σχέσης μεταξύ απόδοσης χρηματιστηρίου και τεκμαρτής μεταβλητότητας. Οι υποθέσεις της χρηματοοικονομικής μόχλευσης και της ανάδρασης της μεταβλητότητας έχουν αποτύχει να εξηγήσουν επαρκώς τη σχέση αυτή. Στο πλαίσιο αυτό γίνεται αναφορά στις έννοιες της μεταβλητότητας, της τεκμαρτής μεταβλητότητας, στον δείκτη VIX και πραγματοποιείται επισκόπηση της βιβλιογραφίας για τη σχέση δεικτών χρηματιστηρίου-δεικτών τεκμαρτής μεταβλητότητας. Στην συνέχεια χρησιμοποιούμε δεδομένα για τρεις αγορές (Η.Π.Α., Ηνωμένο Βασίλειο, Γερμανία) και πραγματοποιούμε ανάλυση παλινδρόμησης για δύο υποδείγματα για την περίοδο 2000-2014.
Στα αποτελέσματα της εμπειρικής μας έρευνας επιβεβαιώνεται ότι η σχέση αυτή είναι στατιστικά σημαντική αρνητική και ασύμμετρη και για τις τρεις εξεταζόμενες αγορές σε όλες τις εξεταζόμενες υποπεριόδους ανάλυσης. | el_GR |
| dc.format.extent | 57 σ. εικ., 30 εκ. | el_GR |
| dc.language | gr | el_GR |
| dc.language.iso | gr | el_GR |
| dc.rights | info:eu-repo/semantics/closedAccess | el_GR |
| dc.subject | Μεταβλητότητα -- Έννοιες | el_GR |
| dc.subject | Τεκμαρτή μεταβλητότητα | el_GR |
| dc.subject | Δείκτες χρηματιστηρίου | el_GR |
| dc.subject | Volatility -- Definitions | el_GR |
| dc.subject | Implied -- Volatility | el_GR |
| dc.title | Η αρνητική ασύμμετρη σχέση μεταξύ απόδοσης χρηματιστηρίου-τεκμαρτής μεταβλητότητας | el_GR |
| dc.type | Μεταπτυχιακή Διατριβή | el_GR |
| dc.description.translatedabstract | The objective of this study is the examination of the relation between market returns and implied volatility. The leverage and volatility feedback hypotheses have failed to adequately explain this relation. In this context, we refer to the definitions of volatility, implied volatility, the VIX index and the overview of the literature about the relation between stock index returns and implied volatility. Subsequently, we use data for three markets (U.S.A., U.K., Germany) and perform regression analysis for two models for the period 2000-2014.
Our findings confirm that this relation is statistically significant negative and asymmetric foe the three markets under examination for all the sub-periods of our analysis. | el_GR |
| dc.format.type | pdf | el_GR |
