Συγκριτική ανάλυση της διαδικασίας άσκησης προσομοίωσης στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα μεταξύ ΗΠΑ και ΕΕ - Συνιστούν ασφαλή πρόβλεψη έναντι των συστημικών κινδύνων που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες

Abstract

Στην παρούσα εργασία η προσοχή επικεντρώνεται στον εντοπισμό και την ανάλυση των κινδύνων που αντιμετωπίζουν τα τραπεζικά ιδρύματα και πως αυτοί αλληλεπιδρούν με τα επίπεδα κεφαλαιακής επάρκειας και ρευστότητας τους. Παράλληλα, εξετάζεται πως η μεταβολή των κινδύνων και η συνεχής αλληλεξάρτηση των τραπεζικών συστημάτων παγκοσμίως και με ποιόν τρόπο αυτή οδήγησε στην ανάγκη αναθεώρησης του Συμφώνου της Βασιλείας ΙΙ και την εμφάνιση του Συμφώνου της Βασιλείας ΙΙΙ. Στην συνέχεια παρουσιάζεται εκτενώς η διαδικασία των ασκήσεων προσωμοίωσης ακραίων καταστάσεων, πως αυτές χρησιμοποιήθηκαν από τις αρχές των ΗΠΑ και της Ευρώπης, και τέλος η σύγκριση των δύο μεθοδολογιών. Τέλος, η εργασία πραγματεύεται τη συσχέτιση των μεθοδολογιών των ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων και της VaR. Αναλυτικότερα, η παρούσα εργασία κινείται σε δύο επίπεδα: Στο πρώτο επίπεδο θα μελετηθεί το θεωρητικό πλαίσιο που διέπει και επιδρά στην εξέλιξη του τραπεζικού κλάδου, και ποιες προκλήσεις αναδύει. Παράλληλα, θα υπάρξει αναφορά στα σύγχρονα χαρακτηριστικά και τις αδυναμίες του κλάδου, οι οποίες προκάλεσαν την πρόσφατη κρίση του 2008 και η ανάγκη θωράκισης έναντι κινδύνου σε αμερικανικό και ευρωπαϊκό επίπεδο. Στο δεύτερο επίπεδο θα εξηγηθεί η μεθοδολογία που ακολουθούν οι ασκήσεις προσομοίωσης στις δύο περιοχές, θα γίνει σύγκριση και θα ασκηθεί κριτική ως προς την ορθότητα των σεναρίων που ακολούθησαν. Επίσης, θα απαντηθεί το ερώτημα της καλύτερης διαχείρισης κινδύνου σχετικά με τη χρήση της μεθόδου VaR ή ασκήσεων προσομοίωσης στη μέτρηση κινδύνου.