Διαχείριση κινδύνου τραπεζών: Μια συγκριτική ανάλυση μοντέλων υπολογισμού του κινδύνου

Abstract

Σε κάθε επιχείρηση το ζητούμενο είναι η αντιμετώπιση καταστάσεων, οι οποίες θα μπορούσαν να χαρακτηρισθούν ως προβληματικές και να αναγνωρισθούν οι κίνδυνοι δημιουργίας αυτών των καταστάσεων, προκειμένου να διαχειρισθούν (οι κίνδυνοι) όσο το δυνατόν πιο αποτελεσματικά. Στο τραπεζικό σύστημα οι κίνδυνοι μπορούν να διακριθούν σε Γενικούς (Μη Χρηματοοικονομικούς) Κινδύνους και σε Ειδικούς (Χρηματοοικονομικούς). Στόχος της Διαχείρισης Κινδύνων (Risk Management) είναι όχι η αποφυγή ενός κινδύνου αλλά η ποσοτικοποίηση του, προκειμένου αυτός ο κίνδυνος να ελαχιστοποιηθεί. Στην παρούσα εργασία, γίνεται μία εκτενής αναφορά στους κυριότερους Γενικούς (Μη Χρηματοοικονομικούς) Κινδύνους και στους Ειδικούς (Χρηματοοικονομικούς) Κινδύνους. Επίσης, προσεγγίζουμε το μέτρο του VaR (Value at Risk), το οποίο αποτελεί μέτρο συνολικού κινδύνου και πλέον χρησιμοποιείται ευρέως από τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για να αποτυπώσουν τη χειρότερη δυνητική ζημία με δεδομένο επίπεδο εμπιστοσύνης. Σκοπός της παρούσας εργασίας είναι η περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και η ποσοτικοποίηση τους. Επίσης, παρουσιάζονται διάφορα μοντέλα (παραμετρικά ή μη) για τον υπολογισμό του VaR, καθώς και τα κυριότερα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματά τους.